Euríbor vs. Inflación: Cuando la Deuda es tu Aliada
¿Amortizar hipoteca o invertir? En tiempos de alta inflación, pagar tu deuda rápidamente puede no ser la mejor estrategia matemática.
Euríbor vs. Inflación: Cuando la Deuda es tu Aliada
El instinto natural del ahorrador español es: "Tengo deuda, debo eliminarla". Es una mentalidad heredada de nuestros padres. Pero en el entorno económico actual, esa mentalidad puede costarte dinero.
El Problema: El Tipo de Interés Real
El Euríbor está alto, sí. Pero la Inflación también ha sido alta.
Cuando la inflación es alta, el valor del dinero disminuye. Esto significa que los 1.000€ que pagas de cuota hoy valen menos (en términos de poder adquisitivo) que los 1.000€ que pagabas hace 5 años.
Si tu salario se ajusta con la inflación (o cerca de ella), tu deuda se está haciendo "más pequeña" sola, en términos reales.
La Agitación: El Coste de Oportunidad
Si corres a pagar una hipoteca que te cuesta un 3% de interés, mientras la inflación es del 4% o 5%, estás cometiendo un error financiero.
Estás usando dinero "caro" (tuyo, líquido) para pagar una deuda "barata" (devaluada por la inflación).
Además, si usas todo tu ahorro para amortizar, pierdes liquidez. Si mañana suben los tipos aún más o pierdes tu empleo, el banco no te devolverá ese dinero amortizado para que pagues el supermercado.
La Solución: La Estrategia del "Arbitraje"
Como Analistas, recomendamos mirar el Diferencial.
- Mira el TAE de tu hipoteca (ej. 3.5%).
- Mira la rentabilidad segura que puedes obtener por tu dinero (Letras del Tesoro, Depósitos, Cuentas Remuneradas).
Si puedes obtener un 3.0% o 3.5% en una cuenta remunerada con disponibilidad inmediata, NO AMORTICES. ¿Por qué? Porque mantienes la liquidez. El beneficio financiero de amortizar (ahorrar 3.5%) y de invertir (ganar 3.5%) es idéntico, pero la inversión te da libertad y seguridad. La amortización te deja con ladrillos pero sin efectivo.
📱 La Simulación en Amorti
Usa AmortiApp para encontrar tu "Punto de Equilibrio".
- Simula una amortización de 20.000€.
- Anota el "Ahorro Total de Intereses". Divídelo por los años restantes para ver el "retorno anualizado" aproximado.
- Compara eso con lo que te daría un Depósito al 3% compuesto.
Si los números están cerca, elige siempre la liquidez. Amortiza solo cuando el interés de la hipoteca sea claramente superior al de la inversión segura.
No te descapitalices ciegamente. Calcula primero.
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