Hipoteca Variable con CAP: La Seguridad Tiene un Precio (¿Conveniente?)

Elegir entre Tasa Fija y Variable es el eterno dilema. La Fija te hace dormir tranquilo, pero a menudo cuesta más. La Variable es más barata al principio, pero si el Euribor se vuelve loco (como en 2023), tu presupuesto familiar explota.

Existe una tercera vía: la Hipoteca Variable con CAP (Techo Máximo).

El Problema: La Incertidumbre Ilimitada

Con una variable pura, tu tasa es: Euribor + Diferencial.

Si el Euribor sube al 5%, 8% o 10%, tu cuota sube sin límites. No hay techo. Esta incertidumbre es tóxica para la planificación financiera a largo plazo.

La Agitación: El Costo de la Protección

La hipoteca con CAP pone un límite contractual. Ejemplo: "La tasa nunca podrá superar el 4.5%".

Sin embargo, los bancos no regalan nada. A menudo el "Diferencial" de una hipoteca con CAP es ligeramente más alto que una variable pura (ej. 1.5% en lugar de 1.0%).

La pregunta es: ¿Vale la pena pagar esta "prima de seguro"?

La Solución: Análisis del Peor Escenario

Tienes que pensar como un analista de riesgos.

1. Compara la Tasa Fija actual con el nivel del CAP.
2. Si el CAP es igual o inferior a la Tasa Fija actual, la hipoteca con CAP es matemáticamente superior.
   • Mejor Escenario: Las tasas bajan, y pagas menos que la Fija.
   • Peor Escenario: Las tasas suben, y pagas como máximo lo que habrías pagado con la Fija (o un poco más).

Solo tienes "Upside" (ganancia potencial) y un "Downside" (riesgo) limitado.

📱 La Simulación en Amorti

Simula la prueba de estrés.

1. Usa AmortiApp para crear una hipoteca.
2. Establece la tasa al nivel del CAP (ej. 4.5%).
3. Mira la cuota mensual resultante.
4. Pregúntate: "¿Puedo permitirme esta cuota durante 5 años seguidos?"

Si la respuesta es sí, la hipoteca con CAP es una elección inteligente. Si la respuesta es no, necesitas orientarte hacia una Fija más baja o reducir el monto del préstamo.

Protégete sin renunciar a la flexibilidad. Haz los cálculos.

Simular Cuota Máxima